Množstvo ľudí, ktorí splácajú bankám hypotérne úvery, by mali počítať s tým, že v krátkom čase ich mesačná splátka stúpne. A tí, ktorí sa ešte len chystajú žiadať o úver, by mali očakávať vyšší úrok, než za ktorý by si mohli požičať teraz. Dôvodom pre zdraženie hypoték sú európske úrokové sadzby, ktoré spolu s eurom prídu na Slovensko.

Vstupom do eurozóny sa krajina vzdáva nie len vlastnej meny, ale i menovej politiky. Od januára už základnú úrokovú sadzbu nebude určovať Národná banka Slovenska podľa vývoja slovenskej ekonomiky, ale Európska centrálna banka, ktorá ju stanovuje na základe ekonomického vývoja všetkých štátov eurozóny. A európske úroky sú v porovnaní so Slovenskom vyššie.

"Slovenské sadzby sa s termínom oficiálneho vstupu do eurozóny budú približovať sadzbám v Európskej menovej únii. Ak teda eurová krivka nepoklesne, tak slovenská bude musieť zamieriť hore,“ hovorí analytik ČSOB Marek Gábriš.

Noví klienti, nové úroky

Zdraženie úverov sa najprv dotkne nových klientov, ktorí si budú brať hypotéky v budúcom roku a ľudí, ktorí majú variabilnú úrokovú sadzbu. O niečo imúnnejší sú klienti, ktorí sa dohodli s bankou na fixovanom úroku na istý čas. Mnoho z nich sa ale po vypršaní fixácie takisto nevyhne vyšším sadzbám. Záleží na tom, ako vysoko ich majú nastavené teraz a ako dlho im ešte vydrží fixácia. Tí, ktorí majú úrok zafixovaný na niekoľko ďalších rokov, môžu veriť, že po jej uplynutí už európske úroky budú nižšie.

NEPREHLIADNITE:

• Kedy klesnú úroky
• Čo sa stane s úverom po prijatí eura
• Podnikateľov čakajú vyššie úroky

Konkurencia stlmí zdraženie

Na aké vysoké zdražovanie by sa mali dlžníci pripraviť? Generálny riaditeľ UniCredit Bank Jozef Barta predpokladá, že vďaka veľkej konkurencii na slovenskom trhu príde len k jemnému zvýšeniu úrokových sadzieb. No pri dlhodobých hypotekárnych úrokoch je každá desatina percenta dosť. Napríklad pri dvojmiliónovom úvere na 20 rokov, by zvýšenie úrokovej sadzby z 5,7 na 5,8 percenta znamenalo rast mesačnej splátky o 111 korún. Ak by sa úrok zvýšil o pol percenta, mesačná splátka by narástla o 586 korún.

Oveľa viditeľnejší je pohyb úrokov na celej sume, ktorú klient odvedie banke počas celého úverového obdobia. V prípade polpercentného rozdielu v úroku, klient banke za dvojmiliónový úver zaplatí o 140-tisíc korún viac. Samozrejme to platí len v prípade, že by mal po celých 20 rokov rovnaký úrok.

Od januára musia rátať s vyššími splátkami všetci, ktorí majú svoj úrok naviazaný na základnú medzibankovú sadzbu na Slovensku - BRIBOR. Banky im automaticky úrok naviažu na jej európsku obdobu - EURIBOR. Hodnota šesťmesačného BRIBORu, je o pol percentuálneho bodu nižšia ako šesťmesačného EURIBORu. To znamená, že všetci, ktorým banka takto ráta úroky, musia počítať s ich rastom o pol bodu.

Ako dlho fixovať

Ako by sa mal zariadiť klient, ktorý sa práve rozhoduje pre hypotekárny úver? Podľa odporúčaní analytika Volskbank Slovensko Vladimíra Vaňa by si dĺžku fixácie úroku nemal vyberať len podľa aktuálnej úrokovej sadzby. Každý by si mal podľa neho premyslieť, ako dokáže zvládnuť prípadné zvýšenie úrokových sadzieb. „Práve prehnané spoliehanie sa na nízke alebo klesajúce úroky prispelo k zámorskej kríze na trhu nebonitných hypoték, veľká časť z dotknutých nebonitných hypoték mala buď premenlivú, alebo pravidelne prehodnocovanú úrokovú sadzbu,“ tvrdí V. Vaňo.

Opatrnosť odporúča aj pri "akciových úrokoch", ktoré sú nízke len na začiatku, no pri najbližšej možnej príležitosti ich banka zvýši. „Vo všeobecnosti platí, že akákoľvek úroková sadzba, ktorá sa približuje, alebo je nebodaj nižšia ako výnos do splatnosti štátnych dlhopisov, sa dá zaradiť do kategórie ´príliš dobré, než aby to bola pravda´,“ hovorí V. Vaňo. V súčasnosti by si tak ľudia mali dávať pozor na hypotéky, ktoré banky ponúkajú s úrokom okolo päť percent.

Vyhnúť sa nečakanému zvýšeniu zo strany banky dá aj tým, že si klient vyberie úver, pri ktorom úrok banka odvodzuje napríklad od sadzby BRIBOR. Banka si stanoví maržu a klient bude vedieť, že po celý čas splácania úveru, bude jeho úrok tvoriť fixná marža a BRIBOR, respektíve od januára EURIBOR. Banka tak nemôže klientovi neodôvodnene zvýšiť úrok.

Do kedy budú vysoké úroky

Súčasné úroky v eurozóne sú na rekordných úrovniach. Európska centrálna banka takto bojuje s infláciou. Začiatkom júla zvýšila základnú úrokovú sadzbu zo štyroch na 4,25 percenta. Ako sa budú úroky vyvíjať ďalej, závisí predovšetkým od toho, či sa podarí skrotiť infláciu a ako sa bude vyvíjať ekonomika v eurozóne. „Buď Európska centrálna banka uprednostní riziko inflácie a sadzby by nemala tým pádom ďalej meniť, alebo dá do popredia riziko spomalenia ekonomiky a odhodlá sa k miernej redukcii sadzieb,“ vraví M. Gábriš. V neprospech klientov bánk môže byť aj úverová kríza. Banky vinou nej môžu zvyšovať rizikové marže, aby sa ochránili pred tými, čo nebudú schopní splácať úver.

Napokon, M. Gábriš predpokladá, že celkovo by mali úroky začať postupne klesať. „Ale cesta k tomuto scenáru bude ešte kľukatá a trhy zrejme volatilné.“

Prijatie eura by sa nemalo dotknúť spotrebných úverov. Pri nich sú úrokové sadzby vysoké a existuje priestor na ich pokles. Ten zrejme príde až vtedy, keď sa banky pustia do rovnakého konkurenčného boja ako pri hypotékach.

© 2008 TREND Holding, spol. s r.o.