Augustové prepady na finančných trhoch zasiahli nielen ľudí, ktorí investujú do akcií priamo či cez podielové fondy, ale aj majiteľov investičných životných poistiek. Tie umožňujú popri krytí zvolených rizík, odkladať si časť peňazí do podielových fondov. Slovenskými klientmi najpreferovanejšie fondy si podľa informácií z poisťovní za posledný mesiac pohoršili o dve, ale aj o 15 percent.

Taký veľký jednorazový pokles môže pre majiteľa poistky znamenať mínusové výsledky na niekoľko ďalších rokov. Upokojiť ho ale môže fakt, že usporenú časť zo zaplateného poistného nesmeruje do jedného, ale do viacerých fondov. Pokles celkových úspor sa tým zmierni, pretože sa takto znehodnotí len časť odložených peňazí. Celá suma sa potom zhodnotí, respektíve znehodnotí o vážený priemer výsledkov všetkých fondov, do ktorých poistený investuje.

Pokles bude pre klienta nakoniec nižší aj preto, že poistka sa platí pravidelne, či už mesačne, štvrťročne alebo ročne počas dlhšieho obdobia. Čiže aj do fondov smerujú peniaze častejšie a pri rôznych nákupných cenách. Pravidelným investovaním do fondov, pri ktorých nákupná cena ich podielových listov významnejšie kolíše, získava investor nakoniec vyššie zhodnotenie, ako keby peniaze vložil len raz pri uzatvorení zmluvy.

„Ak si poistený uzatvoril životnú poistku na určitú dobu s cieľom ochrániť sa finančne proti zvoleným rizikám a sporenie cez fondy má len ako doplnkovú službu, nemal by sa nechať súčasným stavom vyprovokovať k jej predčasnému ukončeniu,“ odporúča produktový manažér poradenskej firmy Fin Consulting Tomáš Kročian.

Ukončenie poistky pred dohodnutou dobou poisťovňa jednak trestá vysokými dodatočnými poplatkami, investor by navyše na úsporách zrealizoval zatiaľ len „papierovú“ stratu. Spravidla veľkú časť prepadu zvyknú akcie a na ne naviazané fondy zmazať už v prvých nasledujúcich mesiacoch.

Napovedajú tomu aj výsledky niektorých fondov, ktoré ponúkajú poisťovne slovenským klientom. Napríklad Višegrádsky akciový fond od ING zmazal už koncom augusta takmer štyri percentá z jeho predošlého takmer 15-percentného prepadu. „Kto sa ale nedokáže s takýmto pohybom sporivej časti svojej poistky vyrovnať, môže pouvažovať nad zmenou fondu alebo úplným presunom úspor,“ vysvetľuje T. Kročian.

Keďže životné poistenie je produkt uzatváraný aj na desiatky rokov, ľudia na odporúčanie finančných poradcov najväčšiu časť peňazí na sporenie smerujú do najrizikovejších akciových a zmiešaných fondov. Pre tie sú výkyvy hodnôt o desiatky percent typické. Na druhej strane, z dlhodobého hľadiska ponúkajú možnosť zhodnotiť peniaze nad úroveň vkladov v bankách aj inflácie.

Poisťovne majú v súčasnosti v ponuke aj bezpečnejšie fondy pre opatrnejších klientov. Napríklad také, kde je výnos vyhlásený vždy na rok vopred. Väčšina poisťovní umožňuje bezplatne minimálne raz za trvanie zmluvy zmeniť fondy, kam smerujú peniaze, ktoré sa nespotrebujú na poistenie. Možnosťou je aj úplný odchod z investičného poistenia, a to aj za cenu sankčných poplatkov.

Posledným trendom v oblasti poistiek je práve oddeľovanie poistenia od sporenia. Klienta to neobmedzuje, ak sa zmení jeho postoj napríklad k investovaniu peňazí priamo na finančných trhoch.

Ilustračné foto na titulke - Maňo Štrauch